Direct Indexing

시장(Index)를 추종하면서도 투자자의 개별 투자목적과 투자성향을 최적화하는 투자기법

‘Direct Indexing’ 은 특정 벤치마크를 추종하는 Passive 운용방식을 취하지맊, Index Fund나 ETF와 달리 투자자 개인의 특정한 투자목표나 절세효과 등을 극대 화하기 위해 투자자가 직접 주식 포트폴리오를 보유하는 접근법임. 벤치마크를 추종하되 맞춤형 포트폴리오를 구현하기 위해 보유 종목의 비중을 조정하거나 특정 종목을 배제하는 등으로 포트폴리오를 특화시킬 수 있음.

Post-Corona 시대에 가장 큰 특징인 개인투자자의 직접투자가 급증하면서, 투자자들의 특정 수요(세금 절감, ESG 중시 등) 에 대응할 수 있는 맞춤형 투자 솔루션을 제공할 필요가 늘어났음.

ETF와 펀드에 비해 투자자 성향을 반영할 수 있음(커스터마이징 극대화)

• ETF나 펀드가 개별종목들을 번들링하는 작업이었다면 해체하는 시도

선진 자산운용업계에서 부상하고 있음

미국에서는 절세도 주요항목(Tax-Loss harvesting)이며 고액자산가 대상으로 빠르게 성장중

대중부유층까지 서비스가능한 수준으로 발전

초대형 운용사인 BlackRock과 Vanguard사가 Direct Indexing 업체를 적극적 인수

Mass Customization을 통해 B2C규모의 경제를 달성하기 위해서는 자동화관련 기술력이 전제됨

• Preface의 특장점으로 연결가능

국내에서 향후 도입될 소수점거래와 금융투자소득세와도 관련성이 높음

http://www.thebell.co.kr/free/Content/ArticleView.asp?key=202202080937075560101825&svccode=07
금융투자소득세는 금융투자상품에서 실현된 모든 소득을 통합해 전면 과세하는 세제다.
다만 원금 손실 가능성이 있는 투자상품이 대상이기에 이자나 배당소득의 경우엔 기존 소득세법에 따라 금융소득으로 과세된다.